El 24 de enero de 1939, todo Chillán, incluida la Recova de 1868, se derrumbó. La Corporación de Reconstrucción y Auxilio se encargó de levantar edificios públicos, como la Municipalidad, el Edificio de los Servicios Públicos, el Teatro Municipal y el Mercado. Este último siguió siendo parte del sistema comercial en torno a la Plaza La Merced. Tras 50 años, la Municipalidad invirtió en modernizar el Mercado, renovando techumbre y pisos, pero manteniendo su arquitectura original.

Arquitecto: Corporación de Reconstrucción y Auxilio

Año de Construcción: 1940